最新收盘实际持仓
美元现金 100.00%
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收盘估值后的真实漂移权重，不是调仓目标MULTI-ASSET ROTATION
大类资产轮动策略
控波 + BIAS 冷却·QQQ / SPY / GLD / BTC / 美元现金
先控制风险，再参与趋势。以下均为模型历史回测仓位，不是实际账户持仓。
冻结数据快照2026-11-06 · 美西 13:00 PST非实时行情 · 未启用自动更新
最后完整信号
现金防守
2026-11-06 · 美西 13:00 PST
冷却名单：空待执行目标
无待执行调仓
信号 ≠ 成交 ≠ 当日收盘仓位
有新意图时，下一美股交易日美西 06:30 PT 执行探索区间
正在加载已核验账本…
ACTUAL ALLOCATION
每天，究竟持有什么？
每日美西 13:00 PT 估值后的实际仓位。含周末 BTC 与现金利息；五类资产权重合计 100%。
点击图中日期可查看当天实际仓位。图表滑块只缩放视图；上方日期选择同时更新图表、阶段与明细。
选中估值日
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当天收盘信号
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收盘时待执行目标
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当天调仓 / 漂移说明
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RETURN & RISK
主策略净值与回撤
仅主策略默认显示；其他资产只作辅助买入持有对照，不改变主策略仓位。
区间开始前一估值日净值设为 1，包含区间首日收益；完整历史指标与已核验回测一致。回撤从该起始净值计算。
HOLDING EPISODES
从生效到退出，每一段持仓
阶段以实际成交日为界。目标只在标的变化时重设，期间不每日再平衡，实际权重随价格与利息漂移。
| 本区间持仓起止 / 天数 | 原生效日 / 原因 | 成交前 → 成交目标 | 本段首日 → 末日收盘实际仓位 |
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DAILY LEDGER
逐日实际仓位明细
权重为收盘实际值，不是开盘成交目标。百分比显示四舍五入，底层精确权重合计 100%。
| 估值日期 | QQQ | SPY | GLD | BTC | 美元现金 | 合计 | 当天收盘信号 | 待执行目标 | 备注 |
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EXECUTION LOG
实际调仓记录
成交前仓位先计入隔夜漂移；成交目标与当日收盘实际仓位分开列示。
| 信号 → 生效日期 | 原因 | 成交前实际仓位 | 开盘成交目标 | 当日收盘实际仓位 | 单边换手 / 成本 |
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RULES, NOT FORECASTS
固定规则，透明口径
- 动量排名
- 25 个美股交易日 ln(收盘价) 回归，得分为 (exp(250 × 斜率) − 1) × R²。仅正分合格资产参与；现金不参与排名。
- BIAS 止盈 / 冷却
- 20 日 BIAS；每个资产自身历史扩展 97.5% 分位，至少 250 个有效历史点。触发后剔除，前一选中资产进入冷却；严格低于历史中位数后才解除。只用当时已完成的数据。
- 控波与漂移
- 目标权重 min(100%, 15% / 40 日历史年化波动)，余量为美元现金。仅选中标的改变时重设权重，持有中自然漂移。因此 15% 不是持续风险保证。
- 信号与执行
- 美股交易日美西 13:00 PT 出信号，下一美股交易日美西 06:30 PT 开盘执行；自动处理夏冬时。半日市等待至固定信号时点，周末只有估值、没有新信号。
- 费用与计价
- 美元计价、税前、无杠杆。ETF 单边 3bp，BTC 单边 10bp，包含手续费与滑点假设。现金用 DTB3 历史美元短债利率代理，保守滞后 5 个自然日再计息。
AUDITED DATA SNAPSHOT
核验与必要限制
✓ 逐日权重合计 100%✓ 无负仓位 / 无杠杆✓ 真实账本与下载一致✓ 原参数未寻优
ETF 使用 Yahoo 复权收盘与对应复权开盘，分红 / 拆分已核对；BTC 使用 Bitstamp BTC/USD 真实历史行情，不以 UTC 日收盘冒充美股收盘。
研究涉及的 160 个 BTC 实际成交日期均核验到开盘 1 分钟，存在真实成交且开盘价格一致。更早部分换仓分钟没有成交，所以正式样本从 2017-03-24 起；此前数据仅用于指标预热。
历史回测不代表未来表现。日频回撤不包含所有盘中极值；未模拟税、订单簿深度、资金结算、托管与资金容量。BTC 单边 10bp 对部分账户偏乐观；现金利息不是券商保证收益，DTB3 也不是实际短债滚动总回报。历史数据可能修订。
全期已核验主策略：年化 28.48%，最大回撤 −17.64%；2020 年以来年化 23.22%、回撤 −16.58%。收益明显依赖 BTC 趋势，不能外推为未来收益预期。
研究可检查，数字可下载
固定数据快照；本网站不连接交易账户、不执行交易，也未安排自动更新。